4.6/5 af 60+ tilfredsstillede kunder
Holdingselskab
Dette indlæg har til formål at klæde dig, kære læser, bedre på med viden omkring holdingselskaber og de unikke aspekter, der karakteriserer denne type selskabsstruktur. Der findes en række bestemmelser og krav, som skal overholdes af et holdingselskab, herunder regler for bogføring og indlevering af årsrapporter. I det følgende vil du finde svar på enhver forespørgsel, du måtte have vedrørende funktionen og håndteringen af et holdingselskab.
Vi har hjulpet over 1200+ danske virksomheder
Definition af holdingselskab
Et holdingselskab defineres ikke som en specifik selskabsform, men snarere som et selskab, der har til formål at besidde aktier eller andele i andre virksomheder. Dette selskab kan være organiseret enten som et anpartsselskab (ApS) eller et aktieselskab (A/S), hvilket begge er former for kapitalselskaber. Det er væsentligt at bemærke, at hverken en enkeltmandsvirksomhed (EVS) eller en personligt ejet mindre virksomhed (PMV) kan agere som holdingselskab, ej heller kan de eje eller blive ejet af et holdingselskab.
I praksis agerer et holdingselskab ofte som et overordnet ApS eller A/S, der ikke deltager i den daglige drift eller produktion, men som i stedet ejer andele eller aktier i et operativt selskab. Dette operationelle selskab, ofte refereret til som driftsselskabet, håndterer den løbende drift og produktion. Holdingselskabet betragtes således som en investeringsorienteret virksomhed og betegnes normalt som moderselskabet, mens driftsselskabet benævnes datterselskabet.
Unikke egenskaber ved holdingselskaber
Det, der adskiller et holdingselskab fra andre virksomhedstyper, er dets mangel på direkte omsætning, da det ikke deltager i produktion eller salgsaktiviteter på samme måde som et driftsselskab. Dette betyder også, at et holdingselskab typisk ikke er momsregistreret. Årsagen hertil er, at momsregistrering kræver, at selskabet udfører aktiviteter, som er momspligtige – for eksempel at drive detailhandel eller tilbyde konsulentydelser, hvilket tillader selskabet at trække momsen fra på indkøb.
Holdingselskabets primære funktion er at eje andele eller aktier i andre selskaber, hvilket ikke nødvendiggør momsregistrering. Ikke desto mindre kan visse holdingselskaber være involveret i aktiviteter såsom udbetaling af lønninger eller at foretage aktive investeringer.
Tre strategier for etablering af et holdingselskab
- Oprettelse sammen med driftsselskab: Den mest økonomisk fordelagtige metode er at stifte holdingselskabet samtidig med oprettelsen af driftsselskabet, hvilket simplificerer processen og minimerer omkostningerne.
- Anvendelse af anparter eller aktier: Ejere af et driftsselskab kan etablere et holdingselskab ved at anvende deres ejede anparter eller aktier i driftsselskabet som apportindskud i det nyetablerede holdingselskab. For at processen kan være skattefri, er det afgørende, at det nye holdingselskab ikke sælger disse aktier eller anparter indenfor de første tre år efter oprettelsen.
- Omstrukturering via apportindskud: Driftsselskabet kan overdrage sin virksomhed som apportindskud til et nydannet datterselskab, hvilket resulterer i, at det oprindelige driftsselskab bliver omstruktureret til et holdingselskab. Denne tilgang muliggør en strømlinet overgang til en holdingstruktur.
Regler og forpligtelser for holdingselskaber
Opdatering af selskabsoplysninger: Et centralt ansvar for ejere og ledere af et holdingselskab er vedligeholdelsen af nøjagtige og opdaterede oplysninger om virksomheden. Dette inkluderer en forpligtelse til at ajourføre virksomhedens data, såsom ændringer i vedtægter, hvilket derefter skal indberettes til Erhvervsstyrelsen via virk.dk.
Forsikring: I henhold til arbejdsskadeforsikringsloven er det et krav, at alle arbejdsgivere, inklusive holdingselskabets direktør (oftest ejeren), skal have en obligatorisk arbejdsskadeforsikring, selv i situationer uden lønudbetaling.
Selvangivelse (nu oplysningsskema): Holdingselskaber skal indsende et oplysningsskema, tidligere kendt som selvangivelse, til SKAT for at facilitere beregningen af selskabets årsopgørelse. Selvom dette skema genereres automatisk, kan det være nødvendigt at tilføje eller ændre information, hvilket kræver selskabets opmærksomhed for at sikre nøjagtighed.
Bogføring: På grund af deres enkle struktur, hvor hovedaktiviteten er ejerskab af andele eller aktier i andre selskaber, kan mange holdingselskaber være undtaget fra løbende bogføring. Disse virksomheder udfører typisk bogføringsopgaver i forbindelse med årsrapportens forberedelse. Holdingselskaber, der engagerer sig i betydelig investeringsaktivitet, skal dog overholde bogføringslovens krav om løbende bogføring.
Dokumentkrav: Holdingselskaber er forpligtede til at udarbejde og opbevare væsentlige dokumenter, herunder bilag og bankkontoudtog, i fem år. Det er vigtigt, at disse dokumenter er korrekt udarbejdet og opbevaret, selv i fravær af løbende bogføring.
Bogføring og årsrapport: Ifølge årsregnskabsloven skal holdingselskaber indsende et årligt årsregnskab til Erhvervsstyrelsen. Det er vigtigt at være opmærksom på, at både holdingselskabet og eventuelle driftsselskaber skal indsende individuelle årsregnskaber. Dette betyder, at i en selskabsstruktur med både et holdingselskab og et driftsselskab, skal der udarbejdes og indsendes separate årsregnskaber for hvert selskab.
Fordele og ulemper ved at have et holdingselskab
Herunder præsenteres en detaljeret gennemgang af de mest almindelige fordele og ulemper ved at drive et holdingselskab.
Fordele
Der findes adskillige fordele ved at oprette et holdingselskab, hvilket gør det til en attraktiv mulighed for mange virksomhedsejere. Overvejelse af et holdingselskab bør være en integreret del af enhver virksomhedsstrategi.
Skattefrit udbytte: En primær fordel ved et holdingselskab er muligheden for skattefrit at overføre overskud fra et driftsselskab til holdingselskabet, forudsat at holdingselskabet ejer minimum 10% af driftsselskabet. Dette tillader ejeren at akkumulere overskud i holdingselskabet uden skatteomkostninger, hvilket sikrer en finansiel buffer i tilfælde af driftsselskabets konkurs.
Flere ejere: For virksomheder med flere ejere tilbyder et holdingselskab en struktureret måde at håndtere ejerskabet på. Hver ejer kan have deres eget holdingselskab, som igen ejer en del af driftsselskabet. Dette setup muliggør skattefrit udbytte til holdingselskaberne og tillader en fleksibel fordeling af overskud mellem ejerne.
Rulle kapitalen: At stifte et holdingselskab samtidigt med et driftsselskab kan være strategisk fordelagtigt. Det giver mulighed for at “rulle kapitalen”, hvor de samme midler bruges til at etablere begge selskaber, hvilket er særligt relevant for anpartsselskaber. Dette kan optimere selskabets kapitalstruktur og investeringsmuligheder.
Generationsskifte: Holdingselskabet spiller en vigtig rolle i planlægningen af generationsskifte. Det kan opdeles for at skabe individuelle holdingselskaber for arvingerne, hvilket gør det lettere at overdrage virksomhedskontrol og værdier på en struktureret måde.
Skattefrit frasalg: En væsentlig fordel ved holdingselskabet er muligheden for skattefrit salg af anparter eller aktier. Salget foregår gennem holdingselskabet, hvilket betyder, at eventuelle avancer fra salget modtages skattefrit. Dette gør holdingselskabet til en attraktiv struktur for ejere, der overvejer fremtidige virksomhedssalg.
Disse fordele understreger, hvorfor et holdingselskab kan være en fordelagtig del af en virksomhedsstruktur, især med henblik på skatteoptimering, ejerfordeling, kapitalforvaltning, generationsskifteplanlægning og salg af virksomhed.
Har du nogle spørgsmål eller bare brug for hjælp?
4.8/5 af 60+ tilfredsstillede kunder
Ulemper
Til trods for de mange fordele ved et holdingselskab, er der også visse ulemper, der bør tages i betragtning.
Stiftelsesomkostninger: En af de primære ulemper ved at oprette et holdingselskab er relateret til de initiale omkostninger. Da oprettelsen involverer etableringen af to separate selskaber frem for kun et, vil de samlede stiftelsesomkostninger være betydeligt højere. Dertil kommer nødvendigheden af at udarbejde årsrapporter for hvert enkelt selskab inden for strukturen. Selvom årsrapporten for et holdingselskab ofte er mindre detaljeret end for et driftsselskab, er det dog en ekstra administrativ opgave, der kræver opmærksomhed, men som generelt anses for at være håndterbar.
Omkostninger ved etablering af et holdingselskab
At stifte et holdingselskab medfører visse engangsudgifter, der er vigtige at inkludere i den økonomiske planlægning.
Gebyr til Erhvervsstyrelsen: En obligatorisk omkostning ved stiftelsen af et holdingselskab er et gebyr på 670 kr., som betales direkte til Erhvervsstyrelsen. Dette gebyr er fastsat og uundgåeligt for dem, der ønsker at etablere et selskab.
Advokatsalær: Derudover bør man forvente omkostninger relateret til juridisk bistand. Mange vælger at anvende en advokat til at facilitere stiftelsesprocessen, hvilket medfører yderligere salær. Dette salær dækker ofte også godkendelsen af selskabskapitalen, en opgave som skal udføres af enten en revisor eller en advokat. Ved at benytte en advokat til både stiftelsen og kapitalgodkendelsen kan processen forenkles.
Disse omkostninger er væsentlige at tage højde for i forbindelse med beslutningen om at etablere et holdingselskab, da de udgør de grundlæggende finansielle forpligtelser i opstartsfasen.
Kapitalkrav i holdingselskab
Foruden de initiale omkostninger ved at oprette et holdingselskab, er der også et minimumskrav til den kapital, der skal indskydes ved selskabets stiftelse.
Når et holdingselskab og et driftsselskab stiftes samtidigt, er det muligt at “rulle” startkapitalen fra holdingselskabet videre til driftsselskabet. Dette betyder, at de obligatoriske 40.000 kr., som er minimumsbeløbet for et anpartsselskab (ApS), kan anvendes til at stifte både holdingselskabet og efterfølgende driftsselskabet uden behov for at indskyde yderligere 40.000 kr. For et aktieselskab (A/S) ligger minimumskravet for selskabskapitalen på 400.000 kr.
Det er vigtigt at være opmærksom på, at muligheden for at “rulle” kapitalen kun kan udnyttes én gang. Hvis man planlægger en struktur med for eksempel to holdingselskaber og et driftsselskab, vil der være behov for at indskyde ny kapital til det andet holdingselskab.
Apportindskud
Hvis man ikke råder over de kontante midler, der kræves for kapitalindskuddet til enten et anpartsselskab (ApS) eller et aktieselskab (A/S), er der mulighed for at foretage et apportindskud. Dette indebærer, at man bidrager med aktiver af værdi til selskabet i stedet for kontante midler. Eksempler på sådanne aktiver kunne være immaterielle rettigheder, fast ejendom, udstyr eller andet, der har en værdi for selskabet.
Case eksempel på anvendelse af apportindskud:
Morten ønsker at etablere et anpartsselskab (ApS), men står over for en udfordring, da han kun besidder 30.000 kr. i kontanter, hvilket er 10.000 kr. under det lovpligtige minimumskapitalindskud for et ApS.
Som professionel fotograf ejer Morten en betydelig mængde professionelt fotoudstyr. Ved at få udført en officiel vurdering af sit udstyr, konstaterer han, at det har en værdi på 10.000 kr. Med denne vurdering har Morten nu både kontanter og værdier, der tilsammen opfylder det nødvendige kapitalindskud på 40.000 kr. for at stifte sit ApS.
Ved at indskyde sit fotoudstyr som apportindskud, overfører Morten ejerskabet af udstyret til det nye selskab. Dette ændrer dog ikke på, at Morten fortsat kan anvende udstyret i sin daglige virksomhed, selvom det nu er selskabet, der formelt set ejer det.
For at udarbejde en vurderingsrapport kræves det, at en statsautoriseret revisor inddrages. Revisorens opgave er at fastslå den økonomiske værdi af de aktiver, der ønskes indskudt, såsom fotoudstyr i det nævnte eksempel.
Ved anvendelse af apportindskud er det afgørende, at de aktiver, der indskydes, besidder en konkret økonomisk værdi. Det er eksempelvis ikke muligt at indskyde tjenesteydelser som en del af selskabskapitalen, idet de ikke repræsenterer en målbar økonomisk værdi.
Krævede dokumenter for stiftelse af et holdingselskab
Når du opretter et holdingselskab, er der visse nødvendige dokumenter, der skal være på plads. Her er en oversigt over de dokumenter, der er påkrævet, samt en beskrivelse af, hvad hvert dokument skal indeholde.
Stiftelsesdokument – Formål og funktion: Ved oprettelsen af et holdingselskab er det nødvendigt at udforme et stiftelsesdokument. Dette dokument tjener som officiel bekræftelse på selskabets stiftelse, hvor selskabets ejere ved underskrift bekræfter deres intention om at etablere selskabet.
Selskabets vedtægter – Funktion og betydning: Foruden stiftelsesdokumentet kræves det, at der udarbejdes vedtægter for selskabet. Disse vedtægter fungerer som selskabets regelsæt og binder ejerne til de retningslinjer, der er fastlagt heri.
Ejerbog – Definition og krav: En ejerbog skal ligeledes udarbejdes for et holdingselskab. Denne bog indeholder en fortegnelse over selskabets ejere og er et lovpligtigt element for alle kapitalselskaber. Ejerbogen skal ajourføres med aktuelle informationer om selskabets ejerforhold. Både offentlige myndigheder og selskabets ejere skal have adgang til ejerbogen, som kan være digital og behøver ikke at være en fysisk bog. Erhvervsstyrelsen tilbyder et gratis værktøj til at føre ejerbog online. Ejerbogen skal indeholde specifikke lovpligtige oplysninger såsom ejernes kapitalandele, navn, bopæl eller selskabsoplysninger, dato for erhvervelse af andele, samt andelenes størrelse.
Ejeraftale – Anbefaling til holdingselskaber med flere ejere: Det anbefales at udarbejde en ejeraftale, når et holdingselskab stiftes af flere parter. Dette er særligt nyttigt, hvis ejerne også har individuelle holdingselskaber med fælles ejerskab af et driftsselskab. En ejeraftale kan hjælpe med at regulere forholdet mellem ejerne og forebygge potentielle konflikter, ved at fastsætte klare regler for samarbejdet. Ejeraftalen kan inkludere specifikke aftaler om eksempelvis konkurrence- og kundeklausuler, samt fastlægge regler om stemmerettigheder tilknyttet ejerandelene.
Skattefordele ved at anvende et holdingselskab
Som tidligere omtalt tilbyder et holdingselskab betydelige skattemæssige fordele. For eksempel kan et driftsselskab overføre udbytte til sit holdingselskab skattefrit, hvis holdingselskabet besidder mindst 10 % af driftsselskabet.
Når et selskab opnår overskud, kan dette overskud distribueres til selskabets ejer eller dets aktionærer som udbytte. En primær fordel ved at overføre overskud fra driftsselskabet til holdingselskabet er beskyttelsen af disse midler mod potentielle krav fra kreditorer. På denne måde sikres overskuddet i tilfælde af, at driftsselskabet står over for kreditorernes krav.
For holdingselskaber, der ejer under 10 % af driftsselskabet, pålægges udbyttet en skat på 27 % af de første 54.000 kr. (baseret på satser fra 2019). For udbyttebeløb, der overskrider denne grænse, gælder en højere sats på 42 %.
Salg af virksomhed, opkøb & fusioner
Få en gratis vurderingsberetning af din virksomhed.
FAQ om Holdingselskab
Hvad er et holdingselskab?
Et holdingselskab ejer aktier i andre selskaber for at styre dem, opnå skattefordele og beskytte aktiver, uden selv at drive forretning.
Hvorfor er det fordelagtigt at oprette et holdingselskab?
Et holdingselskab tilbyder flere fordele, herunder muligheden for skattefrit udbytte ved ejerskab af minimum 10% af et driftsselskab, struktureret ejerskab for virksomheder med flere ejere, effektiv kapitalforvaltning, fordelagtige muligheder for generationsskifte, og skattefrit salg af anparter eller aktier. Disse fordele gør holdingselskabet til en attraktiv komponent i virksomhedsstrukturer, især for skatteoptimering og kapitalforvaltning.
Hvad er ulemperne ved et holdingselskab?
Ulemperne omfatter højere stiftelsesomkostninger, da det kræver oprettelse af to selskaber, og den ekstra administration af at udarbejde årsrapporter for disse selskaber.
4.8/5 af 60+ tilfredsstillede kunder
Del den her:
