Leveraged buyouts er en almindelig metode inden for virksomhedsovertagelser, hvor køberen anvender en stor mængde lånte midler til at finansiere opkøbet. Typisk består finansieringen af en kombination af lån og egenkapital, hvor låneandelen ofte ligger på 60-70%. Denne metode anvendes ofte af private equity-firmaer, der ønsker at øge afkastet på deres investeringer.
Hvad er Leveraged Buyouts?
Leveraged buyouts (LBO) refererer til den proces, hvor en virksomhed erhverves ved at bruge væsentligt flere lån (leverage) end egenkapital. Når det er vellykket, kan LBO resultere i betydelige gevinster for investorerne. Dog indebærer det også risici, især hvis virksomheden ikke præsterer som forventet, og ikke er i stand til at tilbagebetale gælden.
Hvordan fungerer en Leveraged Buyout?
I en LBO transaktion arrangerer køberen ofte finansiering ved hjælp af en kombination af forskellige typer gæld, inklusiv banklån, obligationsgæld eller mezzaninkapital. Egenkapitalen kan komme fra køberens midler eller fra private investorer. Efter overtagelsen, er det den erhvervede virksomheds fremtidige kontantstrømme, der skal bruges til at betale af på den store gæld.
Fordele ved Leveraged Buyouts
En af de primære fordele ved LBO er muligheden for at opnå et højere afkast på investeringen med en relativt lille mængde egenkapital. Desuden kan erhververen også drage fordel af skattefradrag på renterne af gælden.
Ulemper og Risici
Selvom LBO’er kan tilbyde høje afkast, indebærer de også betydelige risici. Høje gældsforpligtelser kan føre til finansielle vanskeligheder, hvis virksomheden ikke genererer tilstrækkelige kontantstrømme til at servicere gælden. Dette kan resultere i konkurs, tab af investeringer, og muligvis jobtab i virksomheden.
Stadsrevisionen: Din Partner i Finansiel Rådgivning
Hos Stadsrevisionen forstår vi de komplekse strukturer bag leveraged buyouts. Vores team af revisorer og finansielle rådgivere har mere end 8 års erfaring, og vi tilbyder altid en fast personlig rådgiver til at guide dig gennem processen. Med vores tilfredshedsgaranti og branchebestemte rådgivere kan du være sikker på at få den bedste støtte. Kontakt os mellem 8-21 alle ugens dage for at høre mere om, hvordan vi kan hjælpe din virksomhed med at lykkes.
Ofte Stillede Spørgsmål
Hvad er den største risiko ved en leveraged buyout?
Den største risiko ved en LBO er, at virksomheden ikke kan generere nok kontantstrøm til at betale af på den store gæld, hvilket kan føre til konkurs.
Kan enhver virksomhed anvende leveraged buyouts?
Ikke alle virksomheder kan anvende LBO. Det kræver typisk en stabil indtægtsstrøm og synlige aktiver, der kan stilles som sikkerhed.
Hvordan kan Stadsrevisionen hjælpe med leveraged buyouts?
Stadsrevisionen kan tilbyde ekspertrådgivning og due diligence, så du sikrer dig, at alle finansielle aspekter er grundigt undersøgt og planlagt, før du begiver dig ud i en LBO.
